Drømmedæmonen Freddy Krueger genopstår fra hans tilsyneladende død, og hurtigt opsporer og dræber resten af Elm Street børnene. Men Kristen, der kan trække andre ind i hendes drømme, testamenter hendes særlige evne til veninden Alice. Alice indser hurtigt, at Freddy udnytter denne ukendte magt til at trække en ny gruppe af børn ind i hans onde domæne.
