En dumsmart nakobaron begår den fejl at kidnappe Mick 'Crocodile' Dundees kæreste Sue. Straks går den australske vildmand i gang med en redningsaktion. Da Sue er trygt hjemme igen, beslutter parret at tage tilflugt på Dundees hjemmebane; den Australske bush. Narkobaronen begår nu sin anden og fatale fejl - at sætter efter kæresteparret.