Basierend auf wahren Begebenheiten aus dem Jahr 1983: Der Polizist Peter Finch erhält eine Medaille für den Mut, den er bei der Festnahme eines gefährlichen Verbrechers gezeigt hat. Unterdessen wird der Transvestit David Martin erneut aus dem Gefängnis entlassen – er ist provokant und aggressiv. Als er erneut bei einem Einbruch erwischt wird, erschießt er einen der Polizisten, was zu einer landesweiten Fahndung führt. Der unschuldige Filmemacher Steven Waldorf wird anschließend von Finch als Verdächtiger erschossen, was einen nationalen Skandal auslöst.