身处危境的韩信性情难改，萧何为此忧心重重地去找张良问计，渭水河边，张良以水喻人道出了韩信的处境和未来；永昌殿中，刘邦正与戚姬和三皇子如意亲热，吕后求见，如意童言无忌责怪吕后，这更加重吕后嫉恨戚姬母子之心；长乐宫大殿虽然尊贵而祥和，但西汉边境却危机四伏。南越王赵佗借口朝廷不给他铁骑和良马，准备攻打长沙国，并自立为南越皇帝，儒生陆贾主动请缨前去游说；匈奴单于冒顿凭借强大骑兵、穷兵黩武进攻西汉代国。刘邦率三十二万大军御驾亲征，但因轻敌妄进雁门关得而复失被匈奴和风雪围困在白登山的汉军，难忍饥饿和寒冷，士气低落，刘邦为了鼓舞士气领头浴雪。之后，又以非凡的气势亲赴单于大账，面见冒顿。其实陈平也带着珠宝和绸缎找到冒顿的女人做了游说通融。
