Børnene synger julesalmer med mor og smeden har hørt at borgmesterens skib er gået ned i den engelske kanal. Gadedrengen snyder igen, men bliver igen fanget af Bissekræmmeren. Han fortæller historier fra tiden med Borgmesteren på havet. Mads og Mette driller Karoline oppe på loftet, så nisserne driller dem.