Pinocchio ist wieder in eine Holzpuppe zurückverwandelt. So schnell wie möglich will er den alten Geppetto finden. Aber unterwegs trifft er zuerst einmal die alte Rosetta, die in der Astgabel eines Baumes sitzt und nicht mehr alleine herunter kann. Pinocchio hat sich in den Kopf gesetzt, dass Rosetta eine Hexe ist. Hilfsbereit trägt er ihre schwere Tasche, in der er ihre Zauberwerkzeuge vermutet. Fuchs und Kater glauben allerdings, dass die Tasche nur Gold enthalten könne.
