Pinocchio läuft durch die Stadt und ruft „Feuer!“, es entsteht ein Aufruhr, und er macht sich zum Außenseiter. Die Fee besucht Pinocchio und lässt jedes Mal, wenn er sie anlügt, seine Nase wachsen. Er verspricht, nicht mehr zu lügen, und sie versetzt seine Nase wieder in die normale Länge. Pinocchio fällt auf den Einbrecher Sandro herein, der Pinocchio verleitet, ihm bei einem Einbruch in das Haus des Bürgermeisters zu helfen. Sandro entkommt mit der Beute und lässt Pinocchio zurück, um die Sache auszubaden. Diesmal ist die Menge so wütend, dass sie ihn auf einem Scheiterhaufen verbrennen will. Im letzten Augenblick taucht der Chef der Feuerwehr mit Sandro und dem Diebesgut im Schlepptau auf. Pinocchio verspricht, brav zu sein.
