Pinocchio läuft vergebens in den Docks umher, um ein Schiff zu finden, das ihn nach Hause bringt. Statt dessen begegnet er Muhamed, einem Abenteurer, Weltreisenden und Besitzer eines Heißluftballons. Muhamed bietet Pinocchio an, ihn in sein Heimatland zurückzufliegen. Debo, ein alter Hund ohne Herrn, schließt sich ihnen auf dieser Reise an. Sie geraten in einen Tornado, zwei Möwen picken ein Loch in den Ballon, und sie fliegen entweder zu dicht über dem Wasser oder zu hoch in den Wolken. Muhamed gelingt es mit seiner Geschicklichkeit jedoch, den Ballon in Pinocchios Heimatland herunterzubringen. Pinocchio ist begeistert, wieder in seinem Dorf zu sein, aber er wird seinen neuen Freund vermissen. Muhamed verspricht wiederzukommen, wenn Pinocchio ein richtiger kleiner Junge geworden ist.
